Рост ставок по вкладам в России: что ожидать в будущем

В последние десять дней более десятка крупных банков в России вновь повысили доходность по вкладам и накопительным счетам. Остальные банки допускают рост ставок в оставшиеся две недели до заседания совета директоров Банка России. Об этом свидетельствуют данные финансовых маркетплейсов и опрос, проведенный среди крупнейших банков страны.

Согласно данным «Финуслуг», с конца ноября крупные банки увеличили доходность по своим накопительным продуктам в диапазоне от 0,2 до 3 процентных пунктов. «Индекс вкладов, рассчитываемый по топ-20 банкам, за неделю с 25 ноября по 2 декабря вырос до 20,79%-21,98%. При этом по сравнению с предыдущей неделей рост доходности депозитов ускорился. Индекс вкладов в топ-50 банках достиг 20,45-21,71% годовых, а по вкладам, которые можно открыть онлайн на «Финуслугах», средняя доходность увеличилась до 21,12-21,80% годовых», — сообщил представитель маркетплейса.

Эти значения значительно выше, чем средняя максимальная процентная ставка по вкладам в крупнейших банках, которую ЦБ зафиксировал к середине ноября (21,56%). Наиболее высокая ставка, которую возможно получить на «Финуслугах», составляет 24% годовых по вкладам на шесть месяцев и 26% по промо-вкладу на 31 день. На год ставку по депозиту в 24% годовых клиентам предлагают в ВТБ, МКБ, «Уралсибе» и ТКБ, немного меньше — в Банке ДОМ.РФ и других.

Аномальное превышение максимальных ставок по вкладам над ключевой ставкой объясняется обострением конкурентной борьбы за деньги клиентов. Опрошенные банкиры в основном ожидают роста ключевой ставки ЦБ на предстоящем заседании 20 декабря с 21% до 23%. Так считают в банках «Санкт-Петербург», «Синара» и ВТБ. Руководство Абсолют Банка предполагает, что ЦБ ограничится повышением ставки на один процентный пункт.

Однако на рынке есть и более смелые прогнозы. Повышение «ключа» до 23% — это базовый сценарий, но есть вероятность, что ставка будет повышена сильнее, вплоть до 25%, заявил директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК «Альфа-Капитал» Владимир Брагин. Рост ставки до 24-25% допускает и доцент Финансового университета при правительстве РФ Петр Щербаченко. «Поступившие от Росстата свежие данные по недельной инфляции (плюс 0,5%) указывают на то, что при текущих уровнях ключевой ставки ЦБ об устойчивом замедлении темпов роста цен говорить не приходится. Это повышает вероятность более резкой реакции, хотя это пока и не самый вероятный вариант развития событий», — заметил Щербаченко.

Наблюдаемое уже несколько кварталов аномальное превышение максимальных ставок по вкладам над ключевой аналитики объясняют обострением конкурентной борьбы за клиентов, а также повышенными инфляционными ожиданиями на фоне сильных колебаний курса рубля. В результате весь рынок ожидает дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики Банка России.

«Рост инфляции существенно выше нормы в ноябре на фоне падения курса рубля привел к повышению нашего прогноза по ставке на конец года до 23%», — говорит старший экономист банка «Синара» Сергей Коныгин. «Выходящие недельные данные по инфляции практически гарантируют повышение «ключа» до 23% годовых с рисками и более жестких действий ЦБ», — добавляет главный аналитик Банка «Санкт-Петербург» Виктор Григорьев.

Интересно, что в банках, которые в 2024 году активно привлекали новых клиентов высокими приветственными ставками по накопительным счетам, наблюдается перекос в пользу этой разновидности депозитов. Так произошло в Почта Банке, который еще летом предлагал новым клиентам открыть счет с доходностью 20%, что в тот период было выше рынка.

В результате, по данным за период с января по октябрь, люди открывали в Почта Банке накопительные счета в шесть раз чаще, чем в те же месяцы 2023 года. При этом средняя сумма такого счета выросла на 15% и составляет 276 тыс. руб. В самом банке резкий рост привлекательности краткосрочных депозитов объясняют желанием россиян «гибко управлять своими финансами». «Такой инструмент позволяет полностью или частично снять средства без потери в доходности. Особое внимание уделяется продуктам с ежедневным начислением процентов. Это позволит сохранить доход при досрочном закрытии договора, если клиент хочет совершить крупную покупку или поехать в отпуск», — отметили в пресс-службе Почта Банка.

Ту же тенденцию отметила директор по коммуникациям финансового маркетплейса «Выберу.ру» Анна Романенко. «Суммарно количество запросов о накопительных счетах с января по октябрь возросло на 75% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года», — сообщила она.

Самая важная причина нежелания многих людей фиксировать доходность на обычном вкладе — это постоянное повышение ключевой ставки на протяжении всего года, вслед за которой увеличивается и доходность банковских депозитов, говорит эксперт компании «Сравни» Алексей Лоссан. Из-за этого вклады выглядят не так интересно, как накопительные счета.

«Банки это понимают и активно используют эту ситуацию, предлагая промо-ставки. Такая стратегия позволяет привлекать новых клиентов и удерживать существующих, что особенно важно в условиях усиливающейся конкуренции. Кроме того, такие акции помогают банкам поддерживать высокий уровень ликвидности в условиях изменяющейся монетарной политики», — заключил эксперт.

Накопительный счет для клиента банка — это просто временная остановка перед открытием вклада с фиксированной ставкой, убеждена Романенко. «Зачастую россияне используют накопительные счета как «перевалочный пункт» в ожидании повышения ставок по вкладам. Весь год ставки росли, и многие ждали удачного момента, чтобы переложить деньги на вклад. Сейчас максимальные ставки уже достигают 24%. Вероятно, для части россиян это стало сигналом, что пора переходить на вклады, пока ставки не пошли вниз. Правда, банки так же оперативно среагировали на отток и повысили ставки по накопительным счетам — максимальные сейчас составляют порядка 23%, так что, подводя итоги квартала, мы, вероятно, вновь увидим рост спроса на этот сберегательный продукт», — считает она.

В итоге за весь 2024 год рынок розничных сбережений в России вырастет на рекордные 26% и достигнет 56,4 трлн руб., прогнозируют в ВТБ. «В следующем году темп роста замедлится, но составит более 21%, в результате чего портфель средств розничных клиентов может достичь 68,4 трлн руб.», — сообщили в пресс-службе банка.